当前全球个人财富管理都在面对两大挑战：一是居民资产配置多元化的内生需求，随着低利率环境的多年演绎，维持预期收益所需要承受的风险越来越大，投资方向的多元程度也与日俱增；二是当今全球可能处在低利率环境的拐点，利率变化的边际方向很可能即将转头向上，这将对近年来形成的长期投资和资产配置的逻辑构成挑战。

虽然从业人员在日常的实际工作中，通过与各类资产管理人的沟通与交流，以合作产品为基础，可以延伸获得对于不同金融市场和投资策略的理解和认识，但这毕竟缺乏扎实的理论基础，也不具备相对长周期的理论视野。

在金融环境日趋复杂的当下，很多刚刚加入财富管理和私人银行条线的入门者常常会觉得无所适从。对于一些非金融专业的从业者来说，渴求一份比较务实的“学习书单”，以尽快在专业上赶上的愿望十分强烈。

以下是笔者在最近两年，通过阅读积累甄选的一批专业读物。这批专业读物普遍具有国际化视野，以现代投资组合理论为基础，充分结合从业人员的实际需求。名单中的很多图书都多次再版，有些甚至是国际顶级金融机构对于其入行员工的推荐读物。

在信息时代的今天，大家平时可能更多沉溺于微信的阅读，以满足对于时事、热点问题的追踪和关注。但是，也请大家沉下心来，品味百年金融的经典。相信读完以下12本书，你一定会对身边的金融市场有崭新的认识，也一定会对自己所从事的私人银行和财富管理事业，有更加深刻的领悟。

作者：(瑞士)鲍里斯·F·J·科勒迪

不得不说，我们现在的很多经营思路和方向策略都与此书不谋而合。此书是偏管理而非金融专业，但对于我们理解私人银行和财富管理，即高净值客户的综合金融服务需求是非常有帮助的。

作者：（美）哈罗德·埃文斯基、斯蒂芬·M.霍伦、托马斯·R.罗宾逊

目前，对投资组合及资产管理感兴趣的专业人士可得到的资源相当丰富,但对于那些管理私人财富的理财师或处理多个客户投资组合的专业人士而言，可得到的资源却不多。本书延续了前一版的风格，在优化客户资产配置方面，继续为金融理财师提供详细且可操作性强的指导意见。

作为特许金融分析师协会投资系列的一部分，本书是为广泛的读者群体设计的。它的读者群里可以有研究生层次的金融专业学生或者投资行业的从业人员，以及介于两者之间的所有人。

财富管理方法在金融世界中是独一无二的，它需要制定独特的方案来满足客户的个人需求。

《新财富管理》一书将专家的观点和建议整合到对重要的财富管理问题的探讨中，同时，它也通过清晰、详细的案例，阐述了怎样优先考虑客户的目标而不是投资工具。

由于作者们将他们独特的经历和观点带入到了财富管理的研究中，因此本书从中提取了相关的知识、技巧和能力。这些素质都是在今天这个瞬息万变的金融环境中取得成功所必备的。《新财富管理》一书蕴含着专家们的深刻见解与建议，对于任何对私人财富管理感兴趣的人士来说，都是一本必读书。

作者：（美）戴维达斯特

《资产配置的艺术(完整版):所有市场的原则和投资策略》是戴维•达斯特在资产配置领域的经典著作。资产配置长久以来一直是金融专业人员在所有市场环境中提高风险调整后收益的常用工具，本书详细讲述了如何使用现代资产配置理念和工具，以及在各种市场环境下（牛市、熊市、平衡市）增加回报、控制风险的方法。

本书实用型和综合性很强，主要内容包括：资产配置的基本概念、步骤和基础；制定成功策略的工具和手段；对所有类型的资产进行再平衡的指南；主要的资产种类的风险和回报的历史统计数据；描绘投资者的展望和行为的工作表；对传统资源和网上资源进行增补的加注的指南。

内容全面、广泛，无论是希望逐页阅读的资产配置新手，还是希望使自己在资产配置艺术方面有所提高的有经验的资产配置者，此书都能为您提供有效应用现代资产配置技术的知识。

作者：王晓萌

推荐此书，在于书中对于大家常见经典理论的深度思考和务实的分析。围绕资产配置，对于国内外各大金融市场做了实践性非常强的解读和剖析，具有很强的发散投资思路的效果。

本书以鲜活、隐秘的故事，用历史的视角揭示了传统经典投资哲学的局限与真相，融合马科维茨、夏普等经济学家的观点，提出了自己的投资逻辑。

尤其是作者纵横近百年的西方投资史，通过金融大事件展示了家族背景、美国法律、隐秘的自然法则对投资大师成败浮沉的影响，展示了投资领域鲜为人知的恢弘画卷。

作者：（美）安东尼•克里森兹

这是一本债券类的专业图书，它不仅描述了债券收益稳定的一面，也全面展示了债券的高风险与高收益的一面。

本书全面地向读者解读了所有涉及债券市场的基本概念：国债、公司债、市政债券市场的基本情况与主要特质；如何评估并驾驭债券市场的风险；美联储监管对于债券市场的影响；如何看懂复杂的债券收益曲线；利率估值的五大关键；判断市场行为的技术工具；如何利用债券市场信用评级；债券投资组合策略。

作者：（美）本杰明·格雷厄姆

本书首先明确了“投资”与“投机”的区别，指出聪明的投资者当如何确定预期收益。书中着重介绍防御型投资者与积极型投资者的投资组合策略，论述了投资者如何应对市场波动。

书中还对基金投资、投资者与投资顾问的关系、普通投资者证券分析的一般方法、防御型投资者与积极型投资者的证券选择、可转换证券及认股权证等问题进行了详细阐述。在书后面，作者列举分析了几组案例，论述了股息政策，最后着重分析了作为投资中心思想的“安全性”问题。

此书主要面向个人投资者，旨在对普通人在投资策略的选择和执行方面提供相应的指导。这并不是一本教人“如何成为百万富翁”的书籍，而更多地将注意力集中在投资的原理和投资者的态度方面，指导投资者避免陷入一些经常性的错误之中。

作者：（美）埃兹拉扎斯克

近几十年来，一只新兴的投资力量异军突起，在资本市场上演了无数的投资神话。它们往往资金规模很小，但是敢于尝试各种高风险高杠杆的投资手段；它们不需要披露自己的持仓状况，而且受监管所致，只吸纳少量高净值用户；它们凝聚了各种简短的投资工具，因为给客户带来了难以置信的收益而成为了资本市场的翘楚。

它们就是对冲基金，而在中国很多对冲基金经理，谦逊地称自己为私募基金。

本书囊括了你所需要知道有关对冲基金的一切，包括：流行的对冲基金策略中蕴含的机会和风险、如何在下跌市场中寻找盈利机会、杠杆、卖空以及其他对冲交易技术、法律、监管和税收问题、如何在均衡的投资组合中加入对冲基金、对冲基金行业历史的详细介绍。对对冲基金的批评——公正和不公正的、对冲基金投资策略、运用对冲基金进行资产配置的方法。

作者：（美）拉比唐

完整解读各类对冲基金策略，图表多，数据详实，是一本不错的工具书。

内容非常全面，包括：对冲基金监管法律法规、历 史表现及绩效评估、事件研究、交易案例、投资策略 的详尽分析、对冲基金指数、对冲基金数据库和基于 对冲基金的投资组合构建技巧等。《对冲基金手册》 可以作为投资者、基金或者投资组合管理人员的参考 手册，也可以作为高校金融类或金融数学专业学生的 教材。

作者：卢明明

什么是私募股权投资？中外私募股权投资发展状况如何？私募股权投资机构是如何运作获取几十倍乃至上百倍的收益的？私募股权投资是个高风险高收益的行业，那么在运作的过程中如何规避风险？

这本书可以比较快速，系统的讲述私募股权的基础知识，并介绍了一些国内外知名机构。是一本比较快速上手此类知识的图书。

作者：（美）鲍勃莱斯

本书是一本国际投资前沿领域的科普书，它向广大读者展示了一片传统投资标的外的新蓝海。在这片蓝海中，私募股权、天使投资、对冲基金等全新的投资渠道正在各领风骚，并为这片蓝海的试水者带来了难以置信的超额收益，而这片蓝海就名为另类投资。

无论你是机构投资者还是普通投资者，或是寻找财富管理机会的高净值人士，另类投资都是实现财富增长的一个不可忽略的工具。本书全面介绍了各类另类投资标的的现状与趋势，为投资者指明了另类投资领域的“暗礁”与“暖流”。希望阅读本书的读者都能按图索骥，在另类投资的丰饶海洋中找到属于自己的财富渔场。

作者：（美）约翰L.马金

《CFA协会投资系列:投资组合管理:动态过程(原书第3版)》是CFA协会投资系列丛书中的一本，面向从金融专业本科生到投资专业人士的广泛人群而设计。作为一本极具价值的金融领域自学材料和参考用书，涉及以现代投资组合管理为中心的诸多核心问题。

在最新第3版中，金融学专家约翰 L.马金、唐纳德 L.塔特尔、杰拉尔德 E.平托和丹尼斯 W.麦克利维，连同许多经验丰富的贡献者一起，将涉及资产配置策略、风险管理框架等相关重要规则的信息做了完全更新。

通过理论与实际的结合，他们巧妙地概括了整个投资组合管理的流程——从投资政策说明的形成到具体投资组合的构建，再到交易的实施和投资组合的监控与再平衡。本书尤其注重确保观点的客观性、数学符号的一致性和在学习过程中极为重要的主题的内涵一贯性。

其他详细阐释的内容包括：个人投资者和机构投资者投资组合管理；资本市场期望；固定收益和证券投资组合管理；投资组合绩效评估；另类投资组合管理；全球投资绩效标准。

作者：（美）罗森鲍姆

在不断变化的金融世界里，牢固的专业技术基础是成功的关键。然而，鉴于这个世界的快节奏本质，谁都没能花时间去编纂企业融资工作中的命脉部分，即估值。罗森鲍姆和珀尔针对这一需求写了这本书——他们多么希望当年自己努力闯进华尔街的时候就有了这本书！

本书是部使用十分便捷的权威性著述，专门论述目前在华尔街普遍使用的主要评估方法 —— 可比公司分析、先例交易分析、贴现现金流分析和杠杆收购分析。

这些方法被用来确定并购交易、LBO、首次公开发行、公司重组和投资决策情形下的上市公司和私人公司的估值。本书作者通过一步一步地教你如何应用每种方法，为你建立起基于时间线的知识基础，并在全书中诠释了关键条款、金融概念和操作流程。他们还全面描述了LBO的基本知识和井然有序的并购销售流程。